因子IC追踪伪娘

IC方面，

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因子多头组合追踪

每期遴荐因子多头排行前10%的股票，选用根号卑鄙畅市值加权的容貌构建多头组合。计较多头组合相干于根号卑鄙畅市值加权的全阛阓组合的股票收益。

多头组合方面，最近一周，1个月逾额收益率波动、bp、季度roa等因子泄漏较好，Beta、一年动量、一致预期净利润复合增速等因子泄漏较差；最近一月，小市值、季度ep、1个月逾额收益率波动等因子泄漏较好，性爱宝典一年动量、Beta、基于一致预期的轨范化预期外盈利等因子泄漏较差；最近一年，事迹预报精准度、小市值、季度净利润同比增长等因子泄漏较好，一年动量、90天内预期弯曲均值、90天净上调预期占比等因子泄漏较差。

1.因子追踪成果一览伪娘

因子值为最近五年的周频数据。贬责时，先将因子转为行业内排序分位数，关于市值和Bp除外的因子，会将其针对市值、bp与行业进行去中性化贬责。

1.1因子IC泄漏

图1展示了因子最近一段时辰的IC泄漏偏激近些年的趋势。

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1.2因子多头组合泄漏

每期，咱们遴荐因子多头排行前10%的股票，选用根号卑鄙畅市值加权的容貌构建多头组合。图2展示了多头组合最近一段时辰的累计逾额收益及近些年逾额收益的变化趋势，基准为根号卑鄙畅市值加权的全阛阓股票组合。

不错看到，最近一周，1个月逾额收益率波动、bp、季度roa等因子泄漏较好，Beta、一年动量、一致预期净利润复合增速等因子泄漏较差；最近一月，小市值、季度ep、1个月逾额收益率波动等因子泄漏较好，一年动量、Beta、基于一致预期的轨范化预期外盈利等因子泄漏较差；最近一年，事迹预报精准度、小市值、季度净利润同比增长等因子泄漏较好，一年动量、90天内预期弯曲均值、90天净上调预期占比等因子泄漏较差。

2.因子先容

咱们使用的因子可分为估值、盈利、成长、分成、回转、换手率、波动率、分析师几类。其具体情况如表1所示。

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